Los Caballeros Mágicos son usuarios de la magia moderna que luchan con armas convertidas de sus almas. Ikki Kurogane asiste a una escuela para estos Caballeros Mágicos, pero es el "Caballero Fracasado" o "El Peor" que fracasa porque no tiene habilidades mágicas. Sin embargo, un día es retado a un duelo por Stella, una princesa extranjera y la alumna "número uno". En este duelo, "el perdedor debe ser obediente de por vida".